星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投            资基金      基金贬责东说念主：星河基金贬责有限公司      基金托管东说念主：中国农业银行股份有限公司      论说送出日历：2025 年 7 月 18 日                             星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                              §1 进军指示  基金贬责东说念主的董事会及董事保证本论说所载费力不存在诞妄纪录、误导性述说或关键遗漏， 并对其本体的真正性、准确性和圆善性承担个别及连带牵累。   基金托管东说念主中国农业银行股份有限公司根据本基金公约法则，于 2025 年 07 月 15 日复核了本 论说中的财务筹划、净值推崇和投资组合论说等本体，保证复核本体不存在诞妄纪录、误导性陈 述或者关键遗漏。   基金贬责东说念主应许以本分信用、勤勉守法的原则贬责和哄骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其异日推崇。投资有风险，投资者在作出投资有筹划前应仔细阅读本 基金的招募阐扬书。   本论说中财务费力未经审计。   本论说期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                             §2 基金居品简略 基金简称               星河中证 A500ETF 基金主代码              563660 基金运作神态             往复型敞开式 基金公约成效日            2025 年 3 月 20 日 论说期末基金份额总和         243,085,160.00 份 投资标的               细致追踪标的指数,追求追踪偏离度和追踪罪戾最小化。本基金力                    争日均追踪偏离度的完竣值不跳跃 0.2%,年追踪罪戾不跳跃 2%。 投资战略               本基金接纳被迫式指数投资战略，原则上取舍以完全复制为标的                    的指数追踪方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建股票                    投资组合。并原则上根据标的指数成份股过火权重的变动而进行                    相应颐养。但因很是情况（如成份股永远停牌、成份股发生变                    更、成份股权重由于解放通顺量发生变化、成份股公司看成、市                    场流动性不及等）导致本基金贬责东说念主无法按照标的指数组成及权                    重进行同设施整时，基金贬责东说念主将在拟替代成份股内登科替代成                    份股进行替代投资，并对投资组合进行优化，尽量裁汰追踪误                    差。力求戒指本基金的净值增长率与功绩比拟基准之间的日均跟                    踪偏离度的完竣值不跳跃 0.2%，年追踪罪戾不跳跃 2%。本基金投                    资战略还包括债券投资战略、股指期货投资战略、存托根据投资                    战略。 功绩比拟基准             中证 A500 指数收益率 风险收益特征             本基金为股票型基金,预期风险和预期收益高于羼杂型基金、债券                    型基金及货币市集基金。本基金为指数型基金,主要接纳完全复制                    法追踪标的指数的推崇,具有与标的指数、以及标的指数所代表的                    股票市集相同的风险收益特征。                               第 2页 共 12页                         星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 基金贬责东说念主                星河基金贬责有限公司 基金托管东说念主                中国农业银行股份有限公司                 §3 主要财务筹划和基金净值推崇                                                           单元：东说念主民币元 主要财务筹划                      论说期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 注：1、本期已罢了收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相干用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动收益。 所列数字。                                           功绩比拟基          净值增长率 净值增长率 功绩比拟基   阶段                                      准收益率标     ①－③        ②－④             ①        模范差②      准收益率③                                           准差④ 往常三个月        1.92%     1.18%      0.84%     1.20%     1.08%       -0.02% 自基金公约 成效起于今 注：本基金的功绩比拟基准为：中证 A500 指数收益率。 率变动的比拟                             第 3页 共 12页                         星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 注：1、本基金公约于 2025 年 3 月 20 日成效，末端本论说期末本基金公约成效未满一年。 允洽基金公约的商定。末端本论说期末，本基金尚处于建仓期。   无。                         §4 贬责东说念主论说             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                            阐扬              任职日历  离任日历  年限                                          硕士商酌生学历，CFA，19 年证券行业                                          从业资历。曾先后赴任于东方证券股份                                          有限公司、工银瑞信基金贬责有限公                                          司、上投摩根基金贬责有限公司、金鹰                                          基金贬责有限公司、东说念主保钞票贬责有限                                          公司，从事商酌、投资相干责任。2021                                          年 10 月加入星河基金贬责有限公司，现       本基金的 2025 年 3 月  黄栋                     -       19 年     担任量化与 FOF 投资部副总监（主握工       基金司理    20 日                                          作）、基金司理。2022 年 1 月起担任银                                          河沪深 300 指数增强型发起式证券投资                                          基金基金司理，2023 年 10 月至 2025 年                                          投资基金基金司理，2023 年 11 月起担                                          任星河定投宝中证腾讯济安价值 100A 股                                          指数型发起式证券投资基金基金司理，                             第 4页 共 12页                     星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                                    发起式证券投资基金基金司理，2024 年                                    数证券投资基金、星河中证沪港深高股                                    息指数型证券投资基金（LOF）基金经                                    理，2024 年 10 月起担任星河中证通讯                                    建筑主题指数发起式证券投资基金、银                                    河上证国有企业红利往复型敞开式指数                                    证券投资基金基金司理，2025 年 1 月起                                    担任星河上证国有企业红利往复型敞开                                    式指数证券投资基金发起式结合基金基                                    金司理，2025 年 3 月起担任星河中证                                    A500 往复型敞开式指数证券投资基金基                                    金司理，2025 年 6 月起担任星河中证                                    A500 往复型敞开式指数证券投资基金联                                    接基金基金司理。 注：1、上表中任职日历为公司作出决定之日。   本基金的基金司理均未兼任私募钞票贬责策动的投资司理。   本论说期内，本基金贬责东说念主严格盲从《证券法》、《证券投资基金法》、《基金公约》和其他有 关法律法例的法则，本着“本分信用、勤劳律己、革命图强”的原则贬责和哄骗基金钞票，在合 法合规的前提下谋求基金钞票的保值和升值，发奋罢了基金份额握有东说念主的利益，无毁伤基金份额 握有东说念主利益的看成，基金投资范围、投资比例及投资组合允洽相干法例及基金公约的法则。   随业务的发展和界限的扩大，本基金贬责东说念主将继续继承"诚信庄重、勤劳律己、革命图强"的 理念，严格盲从《证券法》            、《证券投资基金法》等法律法例的法则，进一步加强风险贬责和完善 里面戒指体系，为基金份额握有东说念主谋求永远踏实的申诉。   本论说期内，公司旗下贬责的总共投资组合严格实施相干法律法例及公司轨制，在授权管 理、商酌分析、投资有筹划、往复实施、看成监控等方靠近公正往复轨制给予落实，确保公正对待 不同投资组合。同期，公司针对不同投资组合的全体收益率互异以及分投资类别（股票、债券） 的收益率互异进行了分析。                       第 5页 共 12页                      星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说   针对同向往复部分，本论说期内，公司对旗下贬责的总共投资组合（完全复制的指数基金除 外），连合四个季度时间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价往复的证券进行 了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显赫性磨练后果进行了梳理和分析，未发现关键异 常情况。   针对反向往复部分，公司对旗下不同投资组合邻近日的反向往复（包括股票和债券）的往复 时分、往复价钱进行了梳理和分析，未发现关键终点情况。   关于以公司样式进行的一级市集申购等往复，各投资组合司理均严格按照轨制法则，预先确 定好申购价钱和数目，按照价钱优先、比例分拨的原则对获配额度进行分拨。   由于本基金接纳被迫式指数投资战略，原则上取舍以完全复制为标的的指数追踪方法，按照 成份股在中证 A500 指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标的指数成份股的变化或 其权重的变动而进行相应颐养，本论说期未发现关键终点情况，不存在总共投资组合参与的往复 所公开竞价同日反向往复成交较少的单边成交量跳跃该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制 的指数基金之外）。   本论说期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公正往复和利益运输的终点交 易。   建仓完成后，严格按照基金公约的法则，细致追踪功绩基准、追踪偏离最小化的投资战略进 行被迫投资。   末端本论说期末星河中证 A500ETF 基金份额净值为 1.0115 元，本论说期基金份额净值增长率 为 1.92%，同期功绩比拟基准收益率为 0.84%。   本基金本论说期内未发生连合二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金资 产净值低于五千万元的情形。                      §5 投资组合论说 序号           边幅               金额（元）         占基金总钞票的比例                        第 6页 共 12页                     星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                                                         （%）      其中：股票                     238,652,978.35                  95.91      其中：债券                                     -                  -           钞票撑握证券                               -                  -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                  -      产 注：上述股票投资的公允价值包含可退替代款的估值升值。 代码          行业类别          公允价值（元）                   占基金钞票净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                        1,275,849.00               0.52  B   采矿业                            12,042,523.48               4.90  C   制造业                           138,751,168.65              56.43      电力、热力、燃气及水出产  D                                   7,339,728.00               2.98      和供应业  E   建筑业                             4,556,035.00               1.85  F   批发和零卖业                          1,669,484.00               0.68  G   交通运载、仓储和邮政业                     8,156,342.00               3.32  H   住宿和餐饮业                           153,762.00                0.06      信息传输、软件和信息手艺  I                                  15,894,410.19               6.46      做事迹  J   金融业                            38,346,711.00              15.59  K   房地产业                            2,622,626.00               1.07  L   租借和商务做事迹                        2,704,662.00               1.10  M   科学商酌和手艺做事迹                      2,756,833.00               1.12      水利、环境和大师体式贬责  N                                    496,839.00                0.20      业      住户做事、修理和其他做事  O                                             -                   -      业  P   西席                               147,492.00                0.06  Q   卫生和社会责任                          974,468.00                0.40  R   文化、体育和文娱业                        665,365.00                0.27                       第 7页 共 12页                         星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说  S    概述                                            -               -       共计                               238,554,298.32            97.02 代码             行业类别           公允价值（元）                   占基金钞票净值比例(%)  A    农、林、牧、渔业                                      -               -  B    采矿业                                           -               -  C    制造业                                  98,995.03             0.04       电力、热力、燃气及水出产  D       和供应业                                          -               -  E    建筑业                                           -               -  F    批发和零卖业                                        -               -  G    交通运载、仓储和邮政业                                   -               -  H    住宿和餐饮业                                        -               -       信息传输、软件和信息手艺  I       做事迹                                           -               -  J    金融业                                           -               -  K    房地产业                                          -               -  L    租借和商务做事迹                                      -               -  M    科学商酌和手艺做事迹                                    -               -  N    水利、环境和大师体式贬责       业                                             -               -  O    住户做事、修理和其他做事       业                                             -               -  P    西席                                            -               -  Q    卫生和社会责任                                       -               -  R    文化、体育和文娱业                                     -               -  S    概述                                            -               -       共计                                   98,995.03             0.04  本基金本论说期末未握有港股通股票。 资明细 序号    股票代码       股票称号   数目（股）       公允价值（元）         占基金钞票净值比例（%）                           第 8页 共 12页                           星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 资明细 序号    股票代码         股票称号   数目（股）       公允价值（元）         占基金钞票净值比例（%）   本基金本论说期末未握有债券。   本基金本论说期末未握有债券。      明细   本基金本论说期末未握有钞票撑握证券。   本基金本论说期末未握有贵金属。   本基金本论说期末未握有权证。   本基金本论说期末未握有股指期货。   本基金本论说期末未握有股指期货。                             第 9页 共 12页                     星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说       本基金未握有国债期货。   本基金未握有国债期货。   本基金未握有国债期货。 在论说编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形   论说期内本基金投资的前十名证券的刊行主体莫得出现被监管部门立案探望或在论说编制日 前一年内受到公开质问、处罚的情形。   论说期内本基金投资的前十名股票中莫得在基金公约法则备选股票库之外的股票。  序号           称号                    金额（元）   本基金本论说期末未握有处于转股期的可颐养债券。   本基金本论说期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                       第 10页 共 12页                          星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说                            通顺受限部分的公           占基金钞票净     通顺受限情况  序号    股票代码       股票称号                             允价值（元）            值比例（%）        阐扬   因四舍五入原因，投资组合论说中市值占净值比例的分项之和与共计可能存在尾差。                      §6 敞开式基金份额变动                                                               单元：份 论说期期初基金份额总和                                              735,085,160.00 论说期时间基金总申购份额                                              75,000,000.00 减：论说期时间基金总赎回份额                                           567,000,000.00 论说期时间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 论说期期末基金份额总和                                              243,085,160.00 注：总申购份额含红利再投、颐养入份额，总赎回份额含颐养出份额。            §7 基金贬责东说念主哄骗固有资金投成本基金情况   本论说期基金贬责东说念主未哄骗固有资金投成本基金。   本论说期基金贬责东说念主未发生哄骗固有资金投成本基金的往复。                  §8 影响投资者有筹划的其他进军信息                 论说期内握有基金份额变化情况                    论说期末握有基金情况 投      握有基金 资      份额比例 者      达到或者        期初        申购           赎回                  份额占比   序号                                               握有份额 类      跳跃 20%      份额        份额           份额                   （%） 别      的时分区         间                            第 11页 共 12页                                 星河中证 A500 往复型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论说 机        20250625- 构        20250630                                     居品私有风险 本基金在论说期内存在单一投资者握有基金份额比例达到或者跳跃基金总份额 20%的情形，在市 场流动性不及的情况下，如遇投资者浩荡赎回或聚积赎回，基金贬责东说念主可能无法以合理的价钱 实时变现基金钞票，有可能对基金净值产生一定的影响，甚而可能激发基金的流动性风险。     无。     中国（上海）解放交易实验区富城路 99 号 21-22 层     投资者对本论评话如有疑问，可筹备本基金贬责东说念主星河基金贬责有限公司。     筹备电话：(021)38568888 /400-820-0860     公司网址：http://www.cgf.cn                                                                星河基金贬责有限公司                                     第 12页 共 12页